Kosten voor vermogensbeheer lopen flink uiteen

Bij Alex Vermogensbeheer betaal je na twintig jaar beleggen ruim €9000 euro meer kosten dan bij de Rabobank. Het grote verschil in kosten zorgt ervoor dat het uiteindelijke vermogen na twintig jaar een stuk lager uitvalt: ruim €16.000 bij een inleg van €25.000. Dat blijkt uit onderzoek van Kassa en de Vereniging van Effectenbezitters.

Nu de spaarrente steeds verder wegzakt en de beurskoersen in de lift zitten keren veel consumenten terug naar de beurs. Vermogensbeheerders, zoals Robeco One, Evi van Lanschot en Alex Vermogensbeheer, proberen met kant-en-klare producten particuliere beleggers over de streep te trekken om te gaan beleggen.

Bij vermogensbeheer wordt jouw geld belegd, zonder dat je steeds om toestemming wordt gevraagd. Je geeft de vermogensbeheerder dus de opdracht en bevoegdheid om jouw geld te beleggen. Aan de hand van vragenlijsten wordt bepaald in welk profiel je valt en welk risico daarbij hoort. Bij een profiel hoort een portefeuille die is samengesteld uit onder andere aandelen en obligaties, afhankelijk van welk risico je wilt nemen. Jaarlijks worden door de vermogensbeheerder kosten in rekening gebracht voor het beheren van jouw vermogen. Dat gaat meestal om een percentage dat over jouw totale opgebouwde vermogen. Sommige aanbieders rekenen nog indirecte kosten die vooraf niet duidelijk zijn. Een voorbeeld daarvan is handelskosten. Klik hier voor een overzicht hoe de kosten zijn opgebouwd.

Uit onderzoek van Kassa en de Vereniging van Effectenbezitters (VEB) blijkt dat de kosten voor deze producten enorm verschillen. De VEB heeft gekeken hoeveel geld je kwijt bent als je met een bedrag van €25.000 een periode van twintig jaar belegt. Daarbij was een jaarlijks historisch rendement van 6,25% het uitgangspunt. Dit percentage is gebaseerd op resultaten van de afgelopen veertig jaar. We hebben gekeken naar de neutrale profielen waarin de verdeling tussen aandelen en obligaties ongeveer 50/50 is. In het geval van een andere benamingen voor de profielen hebben we gekozen voor het profiel waarin ook ongeveer voor 50% in aandelen en 50% in obligaties wordt belegd.

Bij Alex Vermogensbeheer zijn de kosten het hoogst. Je betaalt na twintig jaar ruim €9000 meer dan bij RendeMix van Rabobank. Omdat je elk jaar kosten betaalt, werken de hoge kosten ook door in het uiteindelijke rendement. Dat verschil loopt op tot ruim €16.000. Uit het onderzoek blijkt dat een klein verschil in percentage op lange termijn een groot verschil kan maken in kosten en uiteindelijk rendement. Volgens Paul Koster, directeur van de VEB, is voor consumenten belangrijk om bij de keuze van een beleggingsproduct goed te letten op de kosten: "Veel mensen laten zich verleiden door de mooie rendementen, maar de kosten zijn veel zekerder dan het uiteindelijke rendement", aldus Koster.


Klik op de tabel voor een grotere afbeelding.

Informatie
De VEB vindt dat vermogensbeheerders consumenten beter moeten informeren. "Omdat de kosten op verschillende manieren zijn opgebouwd, is het voor consumenten lastig deze producten te vergelijken. Daarnaast is het lastig om producten te vergelijken omdat de vermogensbeheerders de profielen verschillend inrichten. Zo betekent neutraal bij de ene vermogensbeheerder iets anders dan bij de ander. Wij pleiten dan ook voor dwingende regels om consumenten te beschermen", aldus de VEB.

In Kassa reageert Pieter Wind, toezichthouder van de Autoriteit Financiële Markten .

Update 15 mei 2015
Per 1 juli aanstaande verhoogt Rabobank de basiskosten van het vermogensbeheerproduct Rendemix. Rendemix kwam eerder als goedkoopste uit de vergelijking van vermogensbeheerders van Kassa. Met deze prijsverhoging is Rendemix niet meer de partij met de laagste kosten. De kosten voor de basisdienstverlening gaan van 0,2% naar 0,5% (over de eerste €200.000). Ook het maximumbedrag van €120 aan kosten voor de basisdienstverlening worden geschrapt. Voor klanten die meer dan €24.000 beleggen zullen de kosten hierdoor nog verder oplopen. De kosten stijgen bij een inleg van €25.000 van €4833,92 naar €7501,49. Op de lange termijn kan de verhoging beleggers duizenden euro's aan rendement kosten.

Volgens Rabobank is het huidige tarief te laag ten opzichte van kosten. De Vereniging van Effectenbezitters vindt de prijsverhoging van de Rabobank onaanvaardbaar en doet een oproep aan de bank om de verhoging te heroverwegen. Lees hier de volledige reactie van Rabobank.